C'est Ce n'est un secret pour personne que Les analystes financiers passent la majeure partie de leur journée de travail sur laOffice Microsoft Office, et plus précisément Excel. C'est pourquoi il est plus important que jamais de connaître les formules clés qui te font gagner le plus de temps, afin d'être le plus efficace possible.
Si tu n'as pas encore lu notre article précédent, jette un œil à quelques de nouvelles Excel super intéressantes.
Mais si tu souhaites te concentrer sur les fonctions financières, télécharge notre feuille de calcul de démonstration pour découvrir notre top 6 !
FV – Valeur future
Cette fonction sert à calculer la valeur future d'un investissement pour des versements fixes et réguliers, lorsque le taux d'intérêt reste inchangé.
Formule =FV(taux, nper, pmt, [pv], [type])
Jette un œil à cet article sur excelfunctions.net pour découvrir quelques exemples d'utilisation et obtenir des informations plus détaillées sur les arguments.
XNPV – Valeur actuelle nette
Cette formule est l'inverse de celle ci-dessus ; elle sert à calculer le Valeur actuelle nette en utilisant dates irrégulières, en tenant compte de taux d'actualisation appliqué, montant des entrées et des sorties à des dates différentes pour ces opérations. La XNPV est plus précise, car elle utilise des dates exactes correspondant à chaque flux de trésorerie de la série, tandis que la formule de la VAN part du principe que les périodes restent identiques.
Formule =XNPV(taux, valeurs, dates)
Jette un œil à quelques exemples ici ! https://exceljet.net/excel-functions/excel-xnpv-function
XIRR – Taux de rendement interne étendu
XXIR calcule le taux de rendement interne d'une entreprise pour différents flux de trésorerie en fonction de différentes dates .
Les rendements ont toujours été les repères de base pour les investisseurs lorsqu'ils évaluent et mesurent une croissance potentielle ou réelle. Le TRI indique le croissance annuelle prévue au fil du temps, ce qui permet de comparer plus facilement les investissements qu'en utilisant uniquement la VAN. Le taux de rendement calculé par XIRR correspond au taux d'intérêt pour lequel XNPV = 0. Il peut être utilisé pour comparer des investissements potentiels ou calculer les rendements lorsqu'il s'agit d'investissements impliquant plusieurs transactions effectuées à des moments différents.
Les analystes financiers devraient privilégier la formule XIRR plutôt que la formule IRR classique. La plupart des périodes de flux de trésorerie ne correspondent pas à l'IRR. Il est donc préférable d'utiliser la formule XIRR. Les flux de trésorerie varient selon les périodes, et la formule XIRR fournit des informations précises sur chacune des transactions pour la période donnée.
Formule =XIRR(valeur, dates, [estimation])
MIRR – Taux de rendement interne modifié
Cette formule permet de calculer le rendement attendu d'une série de flux de trésorerie tout en tenant compte du coût de l'emprunt (taux d'actualisation) et du taux de réinvestissement.
Les analystes financiers utilisent le MIRR pour évaluer et comprendre si un investissement est plus ou moins rentable qu'un autre.
Le taux de rendement interne (TRI) standard part du principe que tous les flux de trésorerie générés par un investissement sont réinvesti au même taux. Le taux de rendement interne modifié (MIRR) te permet de définir différents taux de réinvestissement pour les flux de trésorerie reçus. Le MIRR donne une seule solution pour toute série de flux de trésorerie, tandis que le TRI peut donner deux solutions pour une série de flux de trésorerie qui alternent entre des valeurs négatives et positives.
Formule = MIRR(valeurs, taux_financier, taux_de_réinvestissement)
Voici ce que Microsoft à propos de la fonction MIRR
TAUX EFFECTIF – Taux d'intérêt effectif
La fonction EFFECT calcule le taux d'intérêt annuel effectif pour prêts à capitalisation non annuelle. Les analystes doivent souvent décider quel prêt financier convient le mieux à une entreprise. La fonction EFFECT est utile car elle permet de plus facile à faire des comparaisons entre des prêts dont les taux ou les durées diffèrent, ce qui aide finalement à prendre une décision, et montre comment les périodes de capitalisation font varier le taux d'intérêt effectif.
Formule =EFFECT(taux_nominal, npery)
N'oublie pas de consulter ce site web pour découvrir en détail comment utiliser cette fonction.
PMT – Paiement
C'est sans doute la fonctionnalité la plus utilisée dans Excel les analystes financiers, car il s'agit d'une fonction financière qui calcule le montant des mensualités d'un prêt sur la base d'un taux d'intérêt fixe, le nombre de versements et le montant du prêt.
Cette fonction est souvent utilisée dans la modélisation financière immobilière, où on s'en sert pour calculer la valeur actuelle des investissements en tenant compte du nombre de périodes et du taux d'intérêt. Elle donne le montant total à payer, intérêts et capital compris.
La fonction Excel calcule le montant des versements périodiques constants nécessaires pour rembourser (ou rembourser partiellement) un prêt ou un investissement, à un taux d'intérêt fixe, sur une période donnée.
Formule =PMT(taux, nper, pv, [fv], [type])
Astuce du jour
En les utilisant conjointement avec les formules IPMT et PPMT, les analystes peuvent établir un rapport détaillé sur tous les investissements, ainsi que sur les intérêts et le capital attendus.
Pour voir quelques exemples d'utilisation de la formule, clique ici.
BONUS : découvre d'autres formules financières
Dans Excel, sous le Onglet FormulesIl existe de nombreuses Excel toutes faites qui peuvent aussi s'avérer très utiles.
